据韩媒Theelec报道，日东纺（Nittobo）生产的低膨胀系数（CTE）玻璃纤维布T-Glass近期供货紧张，已连续三个季度供不应求。这种材料是制造高端铜箔基板（CCL）的关键原料，几乎由日东纺独家供应。在此背景下，韩国斗山电子BG（Doosan Electronic Business Group）因提前储备库存而受益。

斗山电子BG主要生产用于印刷电路板（PCB）的CCL，其原材料包括铜箔、玻璃纤维和环氧树脂等。其中，玻璃纤维供应商主要为日本的日东纺、旭化成（Asahi KASEI）以及中国台湾的台玻等企业。T-Glass因其优异的刚性，能够防止先进封装过程中载板弯曲，对AI芯片良率至关重要。因此，包括NVIDIA在内的多家科技巨头在采购大面积基板时，明确要求供应商使用日东纺的T-Glass。

自2024年底以来，日东纺的T-Glass供应持续紧张，短期内难以提升产能。而斗山电子BG凭借充足的库存，业绩显著提升。2024年，其营收达1万亿韩元，同比增长32%；营业利润为1,226亿韩元，同比增长880亿韩元。仅2024年第四季度，斗山电子BG向NVIDIA供应的CCL销售额就超过1,000亿韩元，单季营收创下新高，达3,357亿韩元。

市场预计，2025年斗山电子BG的营业利润有望达到5,000亿韩元，是2024年的4倍。随着AI服务器和数据中心建设需求的推动，斗山电子BG的市场地位将进一步巩固。