臻鼎-KY近期公布的7月合并营收达到133.52亿元，环比增长4.13%，同比微减0.79%。若以美元计价，其营收同比增长10.54%，创下历年同期新高，显示出公司本业的强劲动能。据臻鼎公告，前七月累计合并营收达916.38亿元，同比增长16.91%，同样刷新历史同期纪录。

尽管汇率波动对新台币计价营收造成一定影响，但美元计价营收表现亮眼，特别是在IC载板领域。臻鼎表示，IC载板营收已连续四个月创下历史新高，行动通讯与消费性电子产品也进入备货期，进一步推动业绩增长。随着旺季效应显现，第三季起营收与产能利用率将显著提升，下半年整体表现预计将优于上半年。

从产品结构来看，IC载板营收占比持续扩大。今年其营收占比有望从去年的3.3%提升至5.2%，明年更可能达到高个位数水平。臻鼎在深圳的ABF载板厂稼动率稳步提升，高雄新厂预计2026年启用，将进一步优化供应能力和客户结构。此外，AI服务器和新兴应用需求的增长，预计相关业务营收贡献将提升至7%～8%，成为未来两年的核心增长动力。

尽管汇率和原物料成本波动对获利造成一定压力，但随着手机旺季到来和高端产品比重增加，臻鼎的毛利率有望在第三季提升至20%。公司产能分布在中国大陆、中国台湾、泰国等地，具备应对地缘风险的弹性，下半年获利结构预计将显著改善。

展望未来，法人预估臻鼎将受益于消费电子旺季和AI应用渗透率的提升，全年营收有望突破1800亿元大关，同比增长近一成。随着载板市占率的提升和产能释放，明年业绩将继续保持增长趋势。臻鼎计划于8月12日召开上半年法说会，进一步说明营运进展与未来展望。