据法人透露，台积电位于日本熊本的JASM工厂再次传出投产时间延长的消息。该厂区主要针对Sony、丰田等客户，专注于CIS（CMOS图像传感器）及车用芯片的成熟特殊制程。然而，受车市需求疲软及关税政策不确定性的影响，其前景并不如AI领域那样明朗。

JASM P1厂以28/22nm和16/12nm制程为主，目标客户包括Sony和丰田等股东企业。法人分析，该厂主要满足Sony为苹果手机镜头订单提供的CIS需求，例如iPhone 4800万像素镜头。然而，消费性市场需求疲软被认为是导致JASM进展缓慢的主要原因。

供应链消息指出，苹果正在加速芯片自主化布局，从CPU的M、A系列到通信芯片的5G基带、Wi-Fi/蓝牙，未来可能进一步涉足CIS芯片设计。若苹果掌握CIS设计技术，可能直接交由代工厂生产，这将对台积电的订单构成一定影响。

与此同时，车用市场环境依然严峻。德州仪器（TI）、意法半导体（STM）等大厂的动态显示，车用电子领域仍面临挑战。尽管车用半导体含量持续增加，但话语权正逐渐向智驾芯片转移，这对传统Tier1厂商的转型速度提出了更高要求。

此外，随着中国电动车品牌的崛起，许多中国大陆芯片厂商在疫情期间成功切入车用供应链，对传统大厂形成激烈竞争。丰田则加大了在美投资力度，强化“在地生产、在地销售”策略，未来可能更多转向TI、安森美等当地芯片厂商采购，进一步影响其对JASM的长期需求规划。